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摘要：随着ChatGPT热度的持续走高，近期AI制药概念再次迎来风口，不少上市公司在披露赛道布局情况后股价出现异动，部分更是涨幅明显。 多位业内人士认为，长期来看AI技术辅助制药或将是大势所趋，但AI目前还是偏辅助性，相关投资仍需保持谨慎，应避免跟风炒作。此... 随着ChatGPT热度的持续走高，近期AI制药概念再次迎来风口，不少上市公司在披露赛道布局情况后股价出现异动，部分更是涨幅明显。 多位业内人士认为，长期来看AI技术辅助制药或将是大势所趋，但AI目前还是偏辅助性，相关投资仍需保持谨慎，应避免跟风炒作。此外，从医药板块整体估值上看，目前已处于历史相对低位，多重利好因素催化下，今年有望成为医药板块反攻的一年。 AI制药再迎风口，相关概念股暴涨 3月25日，人民日报于刊发《人工智能产业化应用加速》，指出“近几年，国内外厂商纷纷加码巨量模型的投入与研发，让人工智能产业落地找到了新的方向。新药研发就受益于此”。并提到华为云盘古药物分子大模型可以实现针对小分子药物全流程的人工智能辅助药物设计。 同时，在3月28日举行的复星医药业绩交流会上，董事长吴以芳介绍未来复星医药将从三个层面在AI领域“下功夫”，还表示“我们一定会跟上这波技术革命的浪潮，这可能是全新一波的颠覆性技术，我们必须跟上”。 二级市场上，3月下旬以来，AI制药概念股表现活跃，不少上市公司在披露赛道布局情况后股价出现异动，部分更是涨幅明显。 如成都先导于3月22日在投资者互动平台先后披露了公司与Cambridge Molecular、腾讯AI Lab在AI技术方面的合作关系与最新研究成果，引发市场广泛关注。公司股价也出现暴涨，4个交易日内实现2个20CM涨停，并在3月28日创下近一年股价高位，月底尽管有小幅回落，但3月22日至3月31日期间8个交易日涨幅仍超16%。
此外，泓博医药3月27日于在投资者互动平台称，公司早在2019年公司就设立了计算机及人工智能辅助的药物设计技术平台，利用开源代码建立了自己的AI模型。当日公司股价快速上涨并创下上市以来最高位，从月内走势来看，3月20日公司股价便开始上涨，3月28日后开始回落，不过截至3月31日，区间涨幅超22%。
目前AI仍偏辅助性 投资需谨慎 事实上，早在2020年AI制药概念便迎来大爆发，该领域在全球资本市场和技术均实现了重大突破，国内相关领域也在2021年迎来融资巅峰，根据亿欧智库《2021中国AI/计算制药产业报告：药物发现篇》，2021年国内AI制药领域投融资总额达61.69亿元，同比增幅超121%。不过到了2022年，随着市场回归理性，AI制药领域融资开始减少，2022年AI制药领域融资总额上，中国占比不到美国的10%。
据九泰基金战略投资部副总监、九泰泰富灵活配置混合(LOF)基金经理刘源介绍，AI赋能医学影像、药物研发等医疗领域。围绕诊疗全流程，医疗AI产品分别面向企业、个人两大服务场景。其中，在B端应用的场景主要包括AI医学影像、药物研发、辅助诊断和疾病预测；在C端应用的场景主要包括在线问诊和健康管理。技术成熟度较高的应用领域依次为医学影像、药物研发，通过AI的赋能，提高了医学影像诊断的准确度、缩短了创新药的研发周期。 “当前国内外AI制药市场的主要参与者主要有三类，即大型药企、AI制药初创企业和互联网头部企业，其中大型药企又分为传统药企和CXO企业。”刘源表示，其中一些CXO和药企在AI方面有一定布局，提供一定的药物靶点发现和设计赋能，但AI目前还是更偏辅助性，近期ChatGPT帮助创造了一个辅助性向创造性迁移的机会，但ChatGPT目前还是一个通用的语音模型，现在比较新的药物领域还没有完全涉及，所以现在涉及到投资中，还是应该更多的去关注和跟踪相关公司基本面的核心变化，AI只是边际催化，短期不构成实际基本面变化。 中融基金也认为近期AI制药概念持续上涨，更多是这轮ChatGPT概念引发市场对AI制药的关注。并直言新药研发原本就是个高投入、高风险、长周期的行业，目前还没有AI研发药物上市，大部分AI制药企业仍停留在“科学研究”阶段，主要依靠融资稳定公司现金流，实现从科研到成果转化还需要较长时间。 |
