|
六月初，一场配股融资高潮囊括而来。 6月3日-9日，绿城处事（02869.HK）、永升糊口处事（01995.HK）、万科（000002.SZ）、旭辉控股（00884.HK）、吉兆业优美（02168.HK）先后公布拟举办配售股份，成为继2020年1月以来，又一波单月房企/物企扎堆配股，也是年头至今最为麋集的一次。 风暴之中，万科成为核心。万科的流动，引来了外界，出格是好处相关人士的热烈接头。不外，纵使接头热火朝天，配售已然尘土落定——6月11日，万科公布配售H股乐成。 此前一日，绿城处事亦公布配售完成，通过配售再融资增补活动性，好像成为了房企/物企近期的新风潮。 配售逾9亿股 筹资净额超137亿港元 绿城处事打响了这场成本盛宴的第一枪。 6月3日，绿城处事公布已订立配售协议，以每股10.18港元配售2.666亿股，相当于通告日其已刊行股本的9.04%，占完成认购事项后经扩大已刊行股份总数的8.29%，配售价较最后生意业务日每股10.96港元的收市价折让约7.12%。 随后一日，永升糊口处事与万科双双公布配股。 前者以每股11.78港元配售1.34亿股，相当于通告日其已刊行股本的8.72%，占完成认购事项后经扩大已刊行股份总数的8.02%，配售价较最后生意业务日每股12.66港元的收市价折让约6.95%。 万科则以每股25.00港元配售3.155892亿新H股，相当于通告日其已刊行H股及全部现有已刊行股本的20.00%及2.79%，占经配发及刊行配售股份扩大后之全部已刊行H股及全部已刊行股本的16.67%及2.72%，配售价较最后生意业务日每股26.25港元的收市价折让约4.76%。 6月7日，旭辉控股公布已于5日生意业务时段后订立配售协议，以每股6.28港元配售1.85亿股，相当于通告日其已刊行股本的2.33%，占经配发及刊行配售股份扩大后已刊行股本的2.28%，配售价较最后生意业务日每股6.36港元的收市价折让约1.26%。 两天后，吉兆业优美压轴进场，公布将以每股32.55港元配售1400万股，相当于通告日其已刊行股本的10.00%，占经配发及刊行配售股份扩大后已刊行股本的9.09%，配售价较最后生意业务日每股36.15港元的收市价折让约9.96%。
整理：中国网地产 上述5家上市公司合计配售逾9亿股，个中万科配售局限最大，吉兆业优美配售局限最小。不外，因为局限与资产方面存在差别，3家物企的配股比例要明明高于两家房企，其折让幅度也高于房企。若5家上市公司全部配售乐成，所得款净额合计将达137.26亿港元。从5家上市公司宣布的通告来看，这些用度将投入到企业计谋成长、项目开拓、运营资金等方面，虽然也包括了偿债。 配股融资效率较高 摊薄效应引争议 配股作为股权融资，自然会涉及到上市公司的股价。对上市公司自己而言，若想筹集到客观的资金，股价处于较高位是相当有利的。不外，实施配股最重要的就是配售乐成，但假如配股价值定的过高，也会呈现配股失败的环境。 从5家上市公司的订价来看，都较前一生意业务日收市价有所折让，个中旭辉控折让比例最低，其较通告前一生意业务日收市价折让约为1.26%；吉兆业优美折让比例最高，约9.96%。显然，二者的股价程度成为设定折让幅度坎坷的原因之一。 在股价方面，估值普遍较高的物企拥有优势。而房企的估值则较低，其配股发生的摊薄效应也更为好处相关人士所存眷，出格是不差钱的万科，配售回血、加强股票活动性等一系列接头甚嚣尘上，其基础抵牾就在于摊薄老股东的权益。 纵观股价走势，绿城处事、永升糊口处事、吉兆业优美2020年首个生意业务日别离报收每股8.37港元、5.19港元及21.15港元，历经2月初及3月中下旬的下挫后，绿城处事及永升糊口处事自4月开始股价颠簸淘汰，开始走高；吉兆业优美的股价亦颠末些许颠簸慢慢攀升。 停止绿城处事、永升糊口处事、吉兆业优美等宣布配售通告的前一生意业务日，即6月2日、3日及8日，三者别离报收每股10.96港元、12.66港元及36.15港元，与年头对比显然有了较大晋升。 反观旭辉、万科两家房企，旭辉控股的股价经验了下挫与回升，年头首个生意业务日报收每股6.84港元，并于3月开始下挫，曾于3月19日盘中跌至最低价，约每股3.95港元，随后又升至每股6港元以上，在订立配售协议前一个生意业务日（6月5日）报收每股6.36港元。万科在港上市平台万科企业的股价走势则差异，年头首个生意业务日报收每股34.35港元，但在3月股价下挫后却再也没能回升至此前的程度，通告日前一个生意业务日报收每股26.25港元，显然不在高位期。 |
