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摘要：这家服务上海人的全国第三大农商行登陆A股渐行渐近。 7月9日，券商中国记者注意到，上海农村商业银行（以下简称：上海农商行）在证监会官网更新了招股说明书，拟发行不超过28.93亿股、不低于9.64亿股，募资净额全部用于补充核心一级资本，海通证券、国泰君安... 这家服务上海人的全国第三大农商行登陆A股渐行渐近。 7月9日，券商中国记者注意到，上海农村商业银行（以下简称：上海农商行）在证监会官网更新了招股说明书，拟发行不超过28.93亿股、不低于9.64亿股，募资净额全部用于补充核心一级资本，海通证券、国泰君安、中信证券为联合保荐承销机构。 今年6月份以来，多家银行IPO有了实质性进展，目前19家银行在A股排队IPO，其中已预先披露更新银行达到16家、占比达到84%。另一方面，连日来，伴随着二级市场的红火行情，A股银行板块迎来难得的估值修复。 “低估值、低仓位、高股息，而且基本面边际改善的银行股成为资金配置首选，多因素启动了银行股的估值修复行情。” 业内分析人士指出，“目前银行股正处在上行通道，估值普遍回升，在补充资本压力下，银行再融资迎来时间契机，从需求和可能性上看，现在再融资有启动的条件。 去年总资产规模激增11.58% 不良率三连降 上海农商行招股说明书披露了过去三年的经营情况。 在业务规模上，相比同业，上海农商行在去年实现高速扩张：截至2019年末，上海农商行总资产9303亿元、同比大增11.58%，这之中，贷款和垫款总额4668.68亿元，较上年末增长13.90%，占该行资产总额的比例为 50.19%，较上年末上升 1.02 个百分点；吸收存款总额 6923.49 亿元、增幅7.36%。
值得注意的是，从资产规模看，截至2019年末，上海农商行同期资产规模仅次于重庆农商行（10297.90亿元）和北京农商行（9586亿元），居全国第三大农商行。 相比资产规模快速发展，上海农商行的营业收入增速有所放缓。招股书显示，2019年全年，该行实现营业收入 212.71 亿元，同比增长 5.59%；实现利润总额 106.93 亿元，同比增长 22.54%；归属于母公司股东的净利润 88.46 亿元，同比增长 21.04%。 收入结构上呈现出公司金融、零售金融、金融市场业务齐头并进的态势。该行去年公司银行业务的营业收入103.25 亿元，在总收入占比 48.54%，利润总额 42.56 亿元、占比 39.81%；个人银行业务营业收入为 55.24 亿元、占比 25.97%，利润总额 28.31 亿元，占比 26.47%；金融市场业务营业收入 38.09 亿元，占比 17.91%，利润总额 27.85 亿元，占比 26.05%。 近三年来，上海农商行维持了较好的资产质量管理水平。招股书显示，截至2019年末，该行不良贷款余额 42.18 亿元，同比下降 4.19 亿元；不良贷款率 0.90%，同比下降 0.23 个百分点。截至2017年末、2018年末、2019年末，该行的不良率贷款分别为1.3%、1.13%、0.9%，实现了连续三年下降。具体来看该行2019年末的贷款五级分类，次级类、可疑类和损失类贷款占比比上年都有所下滑；从类型结构来看，对公贷款、个人贷款不良率均有所下降，但是个人经营性贷款、信用卡不良率分别为2.77%和1.33%，都相对较高。 从存量不良来看，随着全行业不良资产核销、处置力度的加大，该行存量包袱已明显减轻。从招股书披露情况来看，上海农商行过去三年均维持了较高的拨备水平，风险抵补能力强。具体来看，截至2017年末、2018年末，该行的拨备覆盖率分别为253.6%、342.28%，到了2019年末，该行拨备覆盖率高达431%，远高于同业水平。
上海农商行是上海地区唯一农商行，作为上海地区营业网点最多的银行之一，为上海当地人士熟知，除了市区即使在上海周边如南汇、奉贤等地，都可以看到它的网点。“2018年末，在上海370家营业网点中，有239家网点位于外环以外，占比超过64%，在全市109个乡镇中布设网点的乡镇达到107个、覆盖率98.2%。”一位上海农商行高管在接受记者采访时介绍。 从此次招股书介绍情况看，截至2019年末，该行有 438 家分支机构及营业网点；94.13%的贷款投放于上海地区的客户，且大部分分支机构分布在上海地区。 值得注意的是，上海农商行领导班子履新的任职资格在去年初刚获得监管批准。去年4月，上海银保监局核准了徐力、顾建忠分别担任上海农商行董事长、行长。今年53岁的徐力原为上海农商行行长，在此之前，其曾先后担任中国工商银行，上海市分行公司金融业务部总经理、上海市外滩支行行长、党总支书记、上海市分行行长助理、上海市分行副行长、党委委员。顾建忠现年46岁，此前履历为上海银行人力资源总监、人力资源部总经理、纪委副书记，2015年任上海国际集团副总经理。 国有股划转刚刚获批 上海农商行冲刺IPO加速，早有征兆。 |
